Суверенные инвесторы Ближнего Востока влились в европейские компании после пандемии коронавирусной болезни (COVID-19), согласно исследованию компании Invesco. В течение ближайших 12 месяцев суверенные инвесторы на Ближнем Востоке с большей вероятностью обратились к Европе за сделками, при этом 38 процентов из них увеличили свой вклад в развивающуюся Европу и столько же — в развитую.

«Волнения на рынке в марте и апреле привели к значительному падению цен на активы, особенно в связи с тем, что некоторые инвесторы продали ценные бумаги, чтобы обеспечить ликвидность», — сказал Зайнаб Куфаиши (Zainab Kufaishi), глава подразделения Invesco по Ближнему Востоку и Африке. Это дало возможность получить доступ к «голубым фишкам» компаний по хорошим ценам».

Суверенные инвестиционные фонды в странах Персидского залива являются одними из крупнейших в мире. Инвестко сказала, что многие из них хорошо подготовились к кризису COVID-19, который она назвала «беспрецедентной возможностью покупки».

Фонды, добавила она, извлекли уроки из финансового кризиса 2008 года, которые включали в себя создание больших резервов наличности и внесение организационных усовершенствований для управления ликвидностью.

В конце 2019 года, еще до КОВИД-19, ближневосточные суверенные фонды проявляли осторожность. Их средняя доля в общем портфеле акций составляла 16 процентов по сравнению с 26 процентами у их коллег во всем мире. В перспективе 43% суверенных эмитентов Ближнего Востока заявили, что планируют увеличить объем размещений акций по более низким ценам, а 29% суверенных эмитентов планируют уменьшить объем размещений акций. В то же время, 57% заявили, что увеличат ассигнования на акции с фиксированным доходом, 43% — на инфраструктуру и половина — на частные инвестиции.

«Традиционно фиксированный доход рассматривается как оборонительный якорь, и это было проверено кризисом, когда даже государственный долг США оказался на грани широкой распродажи, когда инвесторы устремились в наличные деньги. Однако вмешательство государства… оказало положительное влияние на многие портфели акций с фиксированным доходом», — сказал Род Рингроу, глава официальных институтов компании Invesco.

Золото также оказалось популярным среди суверенных инвесторов. В среднем, 4,8% от общего объема резервных портфелей центральных банков в настоящее время приходится на золото, по сравнению с 4,2% в 2019 году, при этом почти половина из них ссылается на потенциал замещения негативного доходного долга в качестве основного преимущества. «Прошлогоднее исследование показало, что популярность золота растет, но COVID-19 выявил его как класс активов, который теперь претендует на новую роль в суверенных портфелях», — добавил Рингроу.